中國證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意西安鉑力特首次公開發(fā)行股票注冊

2019年7月3日，南極熊發(fā)現(xiàn)中國證監(jiān)會(huì)已經(jīng)批復(fù)同意 西安鉑力特增材技術(shù)股份有限公司首次公開發(fā)行股票注冊，2019-07-01就已經(jīng)注冊生效。這也就意味著鉑力特成為全國第一家3D打印科創(chuàng)板上市公司，至少融資7億元，已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖铝�。截止目前，獲準(zhǔn)科創(chuàng)板注冊生效的企業(yè)已達(dá)15家。

△已經(jīng)開通了科創(chuàng)板賬戶的熊友向南極熊展示，7月10日就可以在炒股軟件申購 鉑力特的股票了。股票代碼688333，申購代碼787333,7月12日將公布中簽結(jié)果。本次發(fā)行總量為2000萬股，其中網(wǎng)上發(fā)行380萬股，申購數(shù)量上限為3500股。


這將是我國3D打印近年來最為重要的歷史性事件之一。鉑力特成功登陸科創(chuàng)板，意味著我國3D打印行業(yè)將進(jìn)入一個(gè)新時(shí)期。





公司全稱        西安鉑力特增材技術(shù)股份有限公司        受理日期        2019-04-04
公司簡稱        鉑力特        融資金額(億元)        7.00
審核狀態(tài)        注冊生效        更新日期        2019-07-02
保薦機(jī)構(gòu)        中信建投證券股份有限公司        保薦代表人        陳彥斌,李旭東
會(huì)計(jì)師事務(wù)所        信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）        簽字會(huì)計(jì)師        田阡,衛(wèi)嬋
律師事務(wù)所        北京國楓律師事務(wù)所        簽字律師        曹一然,劉雅婧
評估機(jī)構(gòu)        正衡資產(chǎn)評估有限責(zé)任公司        簽字評估師        李寶軍,李斌


鉑力特成立于2011年，全名為西安鉑力特增材技術(shù)股份有限公司，是一家專注于工業(yè)級金屬增材制造(3D 打印)的高新技術(shù)企業(yè)，為客戶提供金屬增材制造與再制造技術(shù)全套解決方案，業(yè)務(wù)涵蓋金屬 3D 打印設(shè)備的研發(fā)及生產(chǎn)、金屬 3D 打印定制化產(chǎn)品服務(wù)、金屬 3D 打印原材料的研發(fā)及生產(chǎn)、金屬 3D 打印工藝設(shè)計(jì)開發(fā)及相關(guān)技術(shù)服務(wù)(含金屬 3D 打印定制化工程軟件的開發(fā)等)。

另外，關(guān)于本次上市，鉑力特對 首次公開發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的發(fā)行注冊環(huán)節(jié)反饋意見落實(shí)函進(jìn)行了回復(fù)


問題1、發(fā)行人預(yù)計(jì)2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤-255.80萬元，較上年同期-37.99萬元減少217.81萬元，發(fā)行人披露主要是公司在2018年6月搬遷至產(chǎn)業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，相關(guān)成本費(fèi)用同比上升所致。請進(jìn)一步量化披露搬遷至產(chǎn)業(yè)基地對成本費(fèi)用的具體影響。請保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師核查發(fā)行人對審計(jì)截止日后業(yè)績下滑原因披露是否準(zhǔn)確、充分，風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分。

（一）補(bǔ)充披露
1、公司在招股說明書“第八節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”之“十五、財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)截止日后的主要財(cái)務(wù)信息及經(jīng)營狀況”之“（六）2019年1-6月業(yè)績預(yù)測情況”中補(bǔ)充披露下述楷體加粗內(nèi)容：
在相關(guān)產(chǎn)品順利完成交付驗(yàn)收的前提下，公司合理預(yù)計(jì)2019年1-6月可實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為10,844.50萬元，與上年同期營業(yè)收入7,738.27萬元相比增長40.14%，2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤-255.80萬元，較上年同期-37.99萬元減少217.81萬元，2019年1-6月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-660.05萬元，較上年同期-403.39萬元減少256.66萬元。凈利潤較上年同期減少的主要原因一是由于公司在
2018年6月搬遷至產(chǎn)業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，同比新增相關(guān)成本費(fèi)用。2019年上半年，公司因搬遷至產(chǎn)業(yè)基地，對比去年同期新增成本費(fèi)用的情況如下表所示：



二是由于公司生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，2019年上半年，公司月平均員工人數(shù)為461人，較2018年同期月平均員工人數(shù)339人增加較多，相應(yīng)職工薪酬費(fèi)用（不含通勤班車、食堂等職工福利費(fèi)）同比增加約560萬元。同時(shí)，公司市場投入的增加、承擔(dān)科研課題項(xiàng)目數(shù)量的同比增加亦使得公司銷售費(fèi)用及研發(fā)費(fèi)用較去年同期有所增長；三是由于公司2019年上半年月加權(quán)平均借款余額為15,298萬元，較2018年同期月加權(quán)平均借款余額
7,168萬元增長較大，導(dǎo)致2019年上半年公司利息費(fèi)用同比增加約254萬元。

2、公司在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”之“三、審計(jì)報(bào)告基準(zhǔn)日后的相關(guān)財(cái)務(wù)信息”中補(bǔ)充披露下述楷體加粗內(nèi)容：
在相關(guān)產(chǎn)品順利完成交付驗(yàn)收的前提下，公司合理預(yù)計(jì)2019年1-6月可實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入為10,844.50萬元，與上年同期營業(yè)收入7,738.27萬元相比增長40.14%，2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤-255.80萬元，較上年同期-37.99萬元減少217.81萬元，2019年1-6月扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤-660.05萬元，較上年同期-403.39萬元減少256.66萬元。凈利潤較上年同期減少的主要原因一是由于公司在
2018年6月搬遷至產(chǎn)業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，同比新增相關(guān)成本費(fèi)用，二是由于公司處于快速發(fā)展階段，2019年上半年相應(yīng)的經(jīng)營管理支出、研發(fā)支出、員工薪酬、利息支出等費(fèi)用均有所增長所致。
3、公司在招股說明書“重大事項(xiàng)提示”之“二、重大風(fēng)險(xiǎn)因素”之“（九）經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)”與“第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素”之“二、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”之“（七）經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)”補(bǔ)充披露下述楷體加粗內(nèi)容：
2018年下半年，公司激光立體化成形產(chǎn)業(yè)基地（一期）項(xiàng)目建成并投入使用，搬遷至新生產(chǎn)基地后，公司相應(yīng)的折舊攤銷、水電、員工通勤班車、員工食堂等費(fèi)用均出現(xiàn)一定程度的上升。同時(shí)，公司處于快速發(fā)展階段，相應(yīng)的經(jīng)營管理支出、研發(fā)支出、利息支出、員工薪酬等費(fèi)用增長較快。公司若不能保持營業(yè)收入的持續(xù)增長，將面臨經(jīng)營業(yè)績下滑的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）核查過程
1、訪談了公司管理層，對公司搬遷至產(chǎn)業(yè)基地的情況進(jìn)行了解；
2、獲取了公司2019年1-5月財(cái)務(wù)報(bào)表、固定資產(chǎn)明細(xì)表、管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用、研發(fā)費(fèi)用及財(cái)務(wù)費(fèi)用明細(xì)表，以及公司2019年6月盈利預(yù)測報(bào)表，并對相關(guān)費(fèi)用支出進(jìn)行核查與分析，并與去年同期相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析。

（三）核查意見
經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)及申報(bào)注冊會(huì)計(jì)師認(rèn)為：公司2019年1-6月歸屬于母公司所有者的凈利潤同比下降，主要系：1、由于公司在2018年6月搬遷至產(chǎn)業(yè)基地并在2018年下半年投入使用，使2019年1-6月相關(guān)成本費(fèi)用同比增長；2、公司處于快速發(fā)展階段，相應(yīng)的經(jīng)營管理支出、研發(fā)支出、員工薪酬、利息支出等費(fèi)用均增長較快。公司已對2019年上半年的經(jīng)營業(yè)績情況進(jìn)行了補(bǔ)充分析與披露，同時(shí)進(jìn)行了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示，公司審計(jì)
截止日（2018年12月31日）后業(yè)績下滑原因的披露準(zhǔn)確，風(fēng)險(xiǎn)揭示充分。

問題2、請按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第41號——科創(chuàng)板公司招股說明書》規(guī)定，披露與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息相關(guān)的重大事項(xiàng)或重要性水平的判斷標(biāo)準(zhǔn)。
【補(bǔ)充披露】
公司在招股說明書“第八節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息與管理層分析”之“一、發(fā)行人提示”中補(bǔ)充披露以下楷體加粗內(nèi)容：
公司根據(jù)自身所處的行業(yè)、發(fā)展階段及經(jīng)營狀況，從事項(xiàng)的性質(zhì)和金額兩方面判斷與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息相關(guān)的重大事項(xiàng)或重要性水平。從性質(zhì)來看，公司主要考慮該事項(xiàng)是否屬于日常活動(dòng)、是否顯著影響公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等因素；從金額來看，因報(bào)告期內(nèi)公司業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長且為持續(xù)盈利企業(yè)，根據(jù)利潤總額的5%確定合并財(cái)務(wù)報(bào)表的重要性水平，綜合考慮報(bào)告期內(nèi)利潤總額確定財(cái)務(wù)報(bào)表整體的重要性水平為200萬元。

鉑力特為什么可以獲批上市？原因包括：

• 金屬3D打印大廠西安鉑力特營收2.9億，擬科創(chuàng)板上市募資7億元http://www.lhkhtyz.com/thread-133260-1-1.html
• 鉑力特科創(chuàng)板IPO：金屬3D打印機(jī)、打印生產(chǎn)零件、粉末制備的生產(chǎn)工藝流程http://www.lhkhtyz.com/thread-134219-1-1.html
• 鉑力特科創(chuàng)板IPO：金屬3D打印技術(shù)與傳統(tǒng)精密加工技術(shù)的比較http://www.lhkhtyz.com/thread-134221-1-1.html
• 金屬3D打印廠商西安鉑力特科創(chuàng)板IPO的競爭優(yōu)勢和劣勢http://www.lhkhtyz.com/thread-134222-1-1.html
• 鉑力特金屬3D打印機(jī)與德國EOS對比分析http://www.lhkhtyz.com/thread-134223-1-1.html
  

不過，也有金屬3d打印公司正在面臨破產(chǎn)的。例如
《已燒掉10個(gè)億，英國3D打印金屬粉末公司Metalysis面臨破產(chǎn)，現(xiàn)尋求收購》http://www.lhkhtyz.com/thread-134429-1-1.html