相機(jī)巨頭日本尼康將斥30億元全資收購金屬3D打印廠商SLM Solutions

南極熊導(dǎo)讀：尼康作為全球攝影和攝像設(shè)備巨頭，原有的業(yè)務(wù)不景氣，開始大手筆殺入金屬3D打印領(lǐng)域。金屬3D打印機(jī)和相機(jī)之間，可以擦出怎么樣的火花呢？


2022年9月2日，南極熊獲悉，3D打印行業(yè)又出現(xiàn)了一個(gè)超級(jí)收購案例，德國金屬3D打印機(jī)廠商SLM Solutions與相機(jī)巨頭尼康簽署了投資協(xié)議，尼康計(jì)劃收購SLM Solutions 的全部股份，報(bào)價(jià)為20歐元/股。

這一消息公布之后，SLM Solutions的股價(jià)從11.78美元飆升至19.68美元，增長了67.06%。20 歐元的要約價(jià)較 SLM 股票 2022 年 9 月 1日的 XETRA 收盤價(jià)溢價(jià) 75%，較 SLM 股票過去 3 個(gè)月的成交量加權(quán)平均價(jià) 10.89 歐元溢價(jià) 84%。

△SLM Solutions的股價(jià)飆升

據(jù)悉，SLM Solutions與尼康簽訂投資協(xié)議，目標(biāo)是進(jìn)一步提升 SLM Solutions在增材制造領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位。而尼康的戰(zhàn)略是將數(shù)字制造作為新的增長動(dòng)力。
2016年的時(shí)候，GE（通用）曾經(jīng)對(duì)SLM Solutions發(fā)起過收購要約，當(dāng)時(shí)GE給出的收購方案是給予股東每股38歐元的現(xiàn)金，收購價(jià)格為6.83億歐元（當(dāng)時(shí)匯率約50億人民幣）。但最終這筆收購并沒有成交，后來GE斥資近6億美元收購了德國另外一家金屬3D打印企業(yè)Concept Laser 75%的股權(quán)。

△SLM Solutions的大尺寸多激光金屬3D打印機(jī)NXG XII 600

時(shí)隔6年，全球的增材制造行業(yè)都發(fā)生了巨大的變化。SLM Solutions長期以來保持了不錯(cuò)的發(fā)展，2022年上半年還實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)紀(jì)錄的收入4250 萬歐元，增長34%。但市值卻沒有創(chuàng)出新高，本輪暴漲后市值為4.47億美元（約30.8億人民幣）。這個(gè)市值，放在目前中國的3D打印行業(yè)，都不算太高，對(duì)于尼康來講也是一個(gè)很好的投資機(jī)會(huì)。

尼康已從 SLM 的主要股東 Elliott Advisors UK Limited (Cornwall)、ENA Investment Capital 和 SLM 的創(chuàng)始人 Hans J. Ihde 獲得具有約束力的承諾，以通過不可撤銷的投標(biāo)承諾支持交易，其中包括所持有的股票和所有 SLM 可轉(zhuǎn)換債券證券。  

SLM 管理和監(jiān)事會(huì)的成員已承諾將其股份納入收購要約。SLM 預(yù)計(jì)收購要約將于 2022 年 9 月底或 10 月初開始。

在簽署投資協(xié)議的同時(shí)，SLM 還解決了 10% 的增資，尼康以收購要約價(jià)格全額認(rèn)購。SLM 的總收益將約為 4540 萬歐元，將用于部分償還 2017/2024 年可轉(zhuǎn)換債券以及為持續(xù)的業(yè)務(wù)運(yùn)營提供資金。

隨著 SLM 成為尼康數(shù)字制造戰(zhàn)略的一部分，SLM 管理層相信，此次交易將進(jìn)一步增強(qiáng) SLM 保持在金屬增材制造前沿的能力，并增強(qiáng)為客戶提供卓越產(chǎn)品和解決方案方面的領(lǐng)導(dǎo)地位。

△SLM Solutions 首席執(zhí)行官 Sam O'Leary

SLM 的首席執(zhí)行官 Sam O'Leary 評(píng)論說：“尼康在開發(fā)尖端光電技術(shù)和精密設(shè)備方面擁有一個(gè)多世紀(jì)的歷史。我很高興 SLM 能與尼康合作，進(jìn)一步擴(kuò)大我們的技術(shù)領(lǐng)先地位。我們相信，這項(xiàng)交易和合作伙伴關(guān)系對(duì)我們所有的利益相關(guān)者——股東、員工和客戶都非常有益。”

△尼康的技術(shù)從數(shù)碼相機(jī)和雙筒望遠(yuǎn)鏡到工業(yè)精密設(shè)備，如 FPD 和半導(dǎo)體光刻系統(tǒng)，顯微鏡和測量儀器以及醫(yī)療保健領(lǐng)域，其技術(shù)未來也有望用于金屬3D打印領(lǐng)域

尼康首席執(zhí)行官 Toshikazu Umatate 表示：“通過收購 SLM Solutions，尼康正朝著 2030 年愿景邁出重要一步。尼康專注于將數(shù)字制造作為增長動(dòng)力，并將通過前景廣闊的金屬增材制造市場為我們的利益相關(guān)者創(chuàng)造價(jià)值。3D 打印將使我們的客戶能夠制造高度復(fù)雜的零件，減少循環(huán)時(shí)間、碳排放、能源成本和浪費(fèi)，從而徹底改變大規(guī)模生產(chǎn)。尼康和 SLM Solutions 的共同愿景是，我們的技術(shù)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新將改變制造業(yè)的未來。此次收購將是我們發(fā)展數(shù)字制造業(yè)務(wù)的關(guān)鍵�！�

雖然 SLM 將在尼康的數(shù)字制造戰(zhàn)略中發(fā)揮不可或缺的作用，但尼康承諾至少三年內(nèi)公司將繼續(xù)由現(xiàn)有的高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)。

Citigroup Global Markets Europe AG 擔(dān)任 SLM Solutions 的獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問，Gleiss Lutz 擔(dān)任公司的法律顧問，Sullivan & Cromwell 擔(dān)任 SLM 監(jiān)事會(huì)的法律顧問。   

SLM Solutions Group AG 將于歐洲中部時(shí)間下午 2 點(diǎn)（北京時(shí)間9月2日 晚上8點(diǎn)）舉行投資者和分析師電話會(huì)議

PPT可以通過直播在線觀看：https ://www.webcast-eqs.com/slm20220902

△掃碼參會(huì)

關(guān)于尼康

自 1917 年成立以來，尼康一直是全球光學(xué)技術(shù)市場的先驅(qū)。如今，他們利用先進(jìn)技術(shù)，提供范圍廣泛的產(chǎn)品和解決方案，從數(shù)碼相機(jī)和雙筒望遠(yuǎn)鏡到工業(yè)精密設(shè)備，如 FPD 和半導(dǎo)體光刻系統(tǒng)，顯微鏡和測量儀器以及醫(yī)療保健領(lǐng)域。未來，將利用尼康的核心技術(shù)，創(chuàng)造新的核心利潤支柱，包括材料加工業(yè)務(wù)；尼康致力于成為實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值中長期可持續(xù)增長的精密光學(xué)領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)。

尼康是一家上市公司，總部位于日本，在世界各地設(shè)有辦事處。
△美國粉單市場，尼康股價(jià)10美元，市值40億美元

關(guān)于 SLM Solutions

SLM Solutions 是集成金屬增材制造解決方案的全球供應(yīng)商。自成立以來一直引領(lǐng)行業(yè)，它以客戶的長期成功為核心，繼續(xù)推動(dòng)金屬增材制造在各個(gè)主要行業(yè)的未來。SLM Solutions 擁有超快的金屬增材制造機(jī)器，擁有多達(dá) 12 臺(tái)激光器，構(gòu)建速度高達(dá) 1000ccm/h。憑借可滿足每位客戶需求的系統(tǒng)組合，以及在流程的每個(gè)階段密切合作的專家團(tuán)隊(duì)，SLM Solutions 以最大的效率、生產(chǎn)力和盈利能力引領(lǐng)投資回報(bào)。SLM Solutions 相信增材制造是制造業(yè)的未來，并且有意愿和能力將客戶帶到那里。

SLM Solutions 是一家上市公司，總部位于德國，在加拿大、中國、法國、印度、意大利、日本、新加坡、韓國和美國設(shè)有辦事處。

國外3D打印收購案例頻發(fā)，國內(nèi)其他行業(yè)的大企業(yè)，或者3D打印龍頭企業(yè)，也該行動(dòng)了，兼并收購搞起來。
更多3D打印行業(yè)投融資和并購案例，請(qǐng)到南極熊http://www.lhkhtyz.com/forum-120-1.html